Cara ADUC
Bond Société Générale fixed-floater con barriera
Domanda
27 dicembre 2015
Tempo fa nella mia banca (Barclay's, filiale di Flero BS) mi è stato proposto un pacchetto di investimento. Il processo di convincimento che la signorina della banca ha usato, mi è sembrato analogo alle storiacce che si leggono su internet in questi giorni. Un blocco di carte incomprensibili per un profano del settore, e la garanzia assoluta di un super investimento che mi avrebbe fruttato il 4,5% di interessi in cedole trimestrali sicurissime e con restituzione dell'intero importo versato a scadenza contratto.
Sotto mia insistenza la signorina non ha esitato a garantirmi l'assoluto investimento, sicurissimo e senza nessun rischio di perdere denaro se avessi tenuto le obbligazioni fino alla scadenza e non ha insistito ne datomi il tempo di leggere il contratto, dicendomi che erano solo prassi legali ma che era inutile leggerlo definendola "la solita solfa burocratica" da firmare.
L'importo che mi ha fatto sottoscrivere è di 60 mila euro, praticamente quasi tutti i miei risparmi, in obbligazioni denominate: "Societè Generale 30/4/2018". Dopo un anno le cedole sono diventate ridicole fino a sparire totalmente. Sono 2 anni che non ricevo queste cedole se non piccoli importi intorno ai 45€ (in origine erano circa 500€ a trimestre) e ora mi pare che neanche quelli arrivino più. Vorrei capire cosa mi conviene fare, tenerle fino a scadenza o ritirarle? Il direttore mi ha consigliato di ritirarle per reinvestirmele lui per recuperare quello che perderei (attualmente hanno un valore oscillante tra i 58 e i 59 mila euro). Afferma che mi verranno ridati esattamente i soldi del valore al momento della vendita e che non ci saranno altri oneri da parte mia. E' vero?
Io sospetto che mi tasseranno le cedole datemi in passato e che mi toglieranno qualche altra voce. Il contratto contiene 15 pagine di "fattori di rischio"! Non mi sono stati fatti notare, anzi, quasi occultati riempiendomi di parole rassicuranti. Mi sento fregato ma non vorrei perdere questi soldi. Cosa mi conviene fare secondo voi?
Vi allego il link dove ho trovato online il contratto che mi pare simile al mio, soprattutto nella parte "fattori di rischio. Se ce ne sarà necessità, vi posso scansionare il mio contratto, sono 38 pagine.
https://www.barclays.it/other/Collocamenti/Condizioni_Definitive_IT0006722836.pdf
Pado, da Cigole
Sotto mia insistenza la signorina non ha esitato a garantirmi l'assoluto investimento, sicurissimo e senza nessun rischio di perdere denaro se avessi tenuto le obbligazioni fino alla scadenza e non ha insistito ne datomi il tempo di leggere il contratto, dicendomi che erano solo prassi legali ma che era inutile leggerlo definendola "la solita solfa burocratica" da firmare.
L'importo che mi ha fatto sottoscrivere è di 60 mila euro, praticamente quasi tutti i miei risparmi, in obbligazioni denominate: "Societè Generale 30/4/2018". Dopo un anno le cedole sono diventate ridicole fino a sparire totalmente. Sono 2 anni che non ricevo queste cedole se non piccoli importi intorno ai 45€ (in origine erano circa 500€ a trimestre) e ora mi pare che neanche quelli arrivino più. Vorrei capire cosa mi conviene fare, tenerle fino a scadenza o ritirarle? Il direttore mi ha consigliato di ritirarle per reinvestirmele lui per recuperare quello che perderei (attualmente hanno un valore oscillante tra i 58 e i 59 mila euro). Afferma che mi verranno ridati esattamente i soldi del valore al momento della vendita e che non ci saranno altri oneri da parte mia. E' vero?
Io sospetto che mi tasseranno le cedole datemi in passato e che mi toglieranno qualche altra voce. Il contratto contiene 15 pagine di "fattori di rischio"! Non mi sono stati fatti notare, anzi, quasi occultati riempiendomi di parole rassicuranti. Mi sento fregato ma non vorrei perdere questi soldi. Cosa mi conviene fare secondo voi?
Vi allego il link dove ho trovato online il contratto che mi pare simile al mio, soprattutto nella parte "fattori di rischio. Se ce ne sarà necessità, vi posso scansionare il mio contratto, sono 38 pagine.
https://www.barclays.it/other/Collocamenti/Condizioni_Definitive_IT0006722836.pdf
Pado, da Cigole
Risposta ADUC
Da ciò che scrive, ad esempio le cifre delle cedole fisse, presumiamo stia parlando delle Obbligazioni SG fixed-floater con barriera – aprile 2018, codice IT0006722836, presenti nel prospetto che ci ha linkato.
Per il primo anno, ha incassato infatti delle cedole fisse pari a 11,25 euro ogni mille ciascuna (cui sottrarre il 26% di ritenuta fiscale), ed i conti tornano coi 500 euro di cui parla. Dal secondo anno le cedole diventano variabili con un meccanismo non semplicissimo da comprendere per un comune investitore che è descritto alle pagine 23, 24, 25 del documento.
In poche parole, sta incassando cedole molto basse, pari ad una volta e mezzo il tasso Euribor a 3 mesi perché non si è verificato l'evento-barriera che porta la cedola al 4,5% annuo fisso che le avevano fatto credere ci fosse sempre.
Il rimborso avverrà comunque alla pari, quindi il capitale a scadenza sarà erogato salvo dissesto dell'emittente Société Générale.
Cosa fare? Se ha messo tutto su queste obbligazioni, è stato comunque un errore perché sta legando le sorti di tutto il suo danaro ad un solo emittente, nello specifico Société Générale, e ciò è comunque un errore indipendentemente da tutto il resto.
Sono anche titoli non quotati e di taglio molto piccolo, in pratica il mercato lo fanno loro stessi al prezzo che vogliono.
Riguardo responsabilità al momento della vendita, potrebbero anche esserci ed occorre valutare la documentazione che può inviarci contattando la sede di Brescia, ma per prima cosa deve dedicarsi a "raddrizzare" il portafoglio. Il suggerimento del direttore di vendere tutto per reinvestire pare orientato più che altro ad incassare altre provvigioni di vendita dopo il 2,25% guadagnato col titolo che possiede.
Per il primo anno, ha incassato infatti delle cedole fisse pari a 11,25 euro ogni mille ciascuna (cui sottrarre il 26% di ritenuta fiscale), ed i conti tornano coi 500 euro di cui parla. Dal secondo anno le cedole diventano variabili con un meccanismo non semplicissimo da comprendere per un comune investitore che è descritto alle pagine 23, 24, 25 del documento.
In poche parole, sta incassando cedole molto basse, pari ad una volta e mezzo il tasso Euribor a 3 mesi perché non si è verificato l'evento-barriera che porta la cedola al 4,5% annuo fisso che le avevano fatto credere ci fosse sempre.
Il rimborso avverrà comunque alla pari, quindi il capitale a scadenza sarà erogato salvo dissesto dell'emittente Société Générale.
Cosa fare? Se ha messo tutto su queste obbligazioni, è stato comunque un errore perché sta legando le sorti di tutto il suo danaro ad un solo emittente, nello specifico Société Générale, e ciò è comunque un errore indipendentemente da tutto il resto.
Sono anche titoli non quotati e di taglio molto piccolo, in pratica il mercato lo fanno loro stessi al prezzo che vogliono.
Riguardo responsabilità al momento della vendita, potrebbero anche esserci ed occorre valutare la documentazione che può inviarci contattando la sede di Brescia, ma per prima cosa deve dedicarsi a "raddrizzare" il portafoglio. Il suggerimento del direttore di vendere tutto per reinvestire pare orientato più che altro ad incassare altre provvigioni di vendita dopo il 2,25% guadagnato col titolo che possiede.
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