I panieri sottostanti i titoli strutturati e le loro probabilità

Esistono tante tipologie di correlazioni, alcune specialistiche. Diciamo che in questi panieri cui si riferiscono opzioni sottostanti a titoli strutturati è sufficiente utilizzare la diversificazione geografica e ancora di più quella settoriale per costruire un qualcosa contrario al cliente: non mancano quasi mai, infatti, titoli di case automobilistiche, di compagnie aeree e di case farmaceutiche i quali sono molto sensibili al ciclo economico ed a notizie particolari.
Il ragionamento alla base dei panieri "ampi e diversificati per settore ed area geografica", presentati come ottimi alla clientela, è invece proprio quello che "ammazza" le probabilità di rendimento poiché la probabilità complessiva è data dal prodotto delle singole probabilità. Di conseguenza, se abbiamo un paniere di dieci titoli la cui singola probabilità di andare bene è del 75%, la probabilità finale è pari a 0,75 * 0,75 * 0,75...risultato quasi zero! E pensare che ci sono panieri composti anche da venti-ventiquattro titoli.