Cara ADUC
Obbligazioni subordinate bancarie e TIER varie e caso specifico
Domanda
7 agosto 2009
come consigliatomi da Il Sole 24 Ore vi inoltro la mia domanda di aiuto e spiegazioni allegata alla fine della mail
Grazie
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Buongiorno,
vi seguo regolarmente e leggo con interesse gli articoli relativi a casi di clienti scontenti oppure di eventi dei quali si parla molto come quello di questo sabato 27 giugno 2009 su come evitare rischi e trappole bancarie apparso su PLUS. Avrei bisogno di un vostro aiuto dopo che la societa'emittente non mi ha mai offerto nessuna delucidazione e la banca altrettanto Mi hanno acquistato nel corso di un mandato di gestione 400.000 euro della seguente obbligazione successivamente andata in default all'inizio della crisi del subprime la scorsa estate.
IKB Tier 1 Capital Raising 2002 senza scadenza GMBH 7.5 per cento di cedola e 15 luglio 2013 callable a 100=A0 ISIN Code DE0007490724
potreste dirmi, prima di tutto in che stato e' attualmente questa obbligazione di default e quali sono gli orizzonti. Il prezzo reale di mercato che a volte vedo 18 e avolte 2!! a scadenza quando e' e cosa vuol dire callable a 100 nel 2013 che sara' richiamata nel 2013 a 100 o e0 solo una facolta' di farlo???
e conseguenze di un prestito Tier 1 e non "normale". in ultimo avevo letto del riacquisto di IKB dal fondo americano LONE STAR ma non rimborsano i bonds??? e gli aiuti del governo tedesco non rientrano in questo bond?
Lorenzo
Grazie
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Buongiorno,
vi seguo regolarmente e leggo con interesse gli articoli relativi a casi di clienti scontenti oppure di eventi dei quali si parla molto come quello di questo sabato 27 giugno 2009 su come evitare rischi e trappole bancarie apparso su PLUS. Avrei bisogno di un vostro aiuto dopo che la societa'emittente non mi ha mai offerto nessuna delucidazione e la banca altrettanto Mi hanno acquistato nel corso di un mandato di gestione 400.000 euro della seguente obbligazione successivamente andata in default all'inizio della crisi del subprime la scorsa estate.
IKB Tier 1 Capital Raising 2002 senza scadenza GMBH 7.5 per cento di cedola e 15 luglio 2013 callable a 100=A0 ISIN Code DE0007490724
potreste dirmi, prima di tutto in che stato e' attualmente questa obbligazione di default e quali sono gli orizzonti. Il prezzo reale di mercato che a volte vedo 18 e avolte 2!! a scadenza quando e' e cosa vuol dire callable a 100 nel 2013 che sara' richiamata nel 2013 a 100 o e0 solo una facolta' di farlo???
e conseguenze di un prestito Tier 1 e non "normale". in ultimo avevo letto del riacquisto di IKB dal fondo americano LONE STAR ma non rimborsano i bonds??? e gli aiuti del governo tedesco non rientrano in questo bond?
Lorenzo
Risposta ADUC
Possiede obbligazioni bancarie col peggior grado di subordinazione, il Tier 1, il cui pagamento di interessi e/o capitale puo' essere sospeso in presenza di andamenti negativi della gestione ed il cui rimborso viene effettuato, in caso di dissesto, solo se sono stati soddisfatti tutti i creditori con miglior grado di subordinazione e con precedenza soltanto rispetto agli azionisti.
Purtroppo, gli ultimi due esercizi della banca hanno fatto registrare una perdita, e tali eventi si sono ripercossi sulle obbligazioni subordinate. Nello specifico, per le obbligazioni perpetual (senza scadenza) si e' attivato il differimento della cedola, a seconda delle condizioni previste dai relativi prospetti, mentre per taluni bond emessi dalle societa' veicolo come la Capital Raising GmbH, emittente del bond posseduto dal lettore, si e' subita anche una decurtazione del capitale da restituire a scadenza, salva la possibilita', al verificarsi delle condizioni previste negli accordi fra Capital Raising GmbH e IKB AG, che un domani il capitale da restituire a scadenza venga reintegrato. In base ai dati preliminari dell'esercizio chiuso allo scorso 31 marzo, il valore nominale iniziale dell'obbligazione pari a 100 e' diventato di 17,5. Già lo scorso anno, sui dati del precedente bilancio, il nominale era stato decurtato a 52,72. Per approfondire la propria posizione il lettore puo' contattare l'investor relator al numero +49 (0)211 8221 3043, fax +49 (0)211 8221 3343, Email: [email protected]
L'opzione call esercitabile dalla banca a 100 nel 2013 costituisce solo una facolta', estremamente improbabile, e non un obbligo.
Purtroppo, gli ultimi due esercizi della banca hanno fatto registrare una perdita, e tali eventi si sono ripercossi sulle obbligazioni subordinate. Nello specifico, per le obbligazioni perpetual (senza scadenza) si e' attivato il differimento della cedola, a seconda delle condizioni previste dai relativi prospetti, mentre per taluni bond emessi dalle societa' veicolo come la Capital Raising GmbH, emittente del bond posseduto dal lettore, si e' subita anche una decurtazione del capitale da restituire a scadenza, salva la possibilita', al verificarsi delle condizioni previste negli accordi fra Capital Raising GmbH e IKB AG, che un domani il capitale da restituire a scadenza venga reintegrato. In base ai dati preliminari dell'esercizio chiuso allo scorso 31 marzo, il valore nominale iniziale dell'obbligazione pari a 100 e' diventato di 17,5. Già lo scorso anno, sui dati del precedente bilancio, il nominale era stato decurtato a 52,72. Per approfondire la propria posizione il lettore puo' contattare l'investor relator al numero +49 (0)211 8221 3043, fax +49 (0)211 8221 3343, Email: [email protected]
L'opzione call esercitabile dalla banca a 100 nel 2013 costituisce solo una facolta', estremamente improbabile, e non un obbligo.
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