Cara ADUC
Fondi chiusi immobiliari in alternativa alla liquidita' e ETF consigliati solo per il "trading"
Domanda
10 agosto 2004
Gradirei conoscere il Vostro parere sui fondi immobiliari (in particolare il fondo POLIS) che mi sono stati consigliati come alternativa a fondi di liquidita' o titoli di stato. Quali sono i rischi, i vantaggi e i costi?
Inoltre: mi e' stato detto che gli ETF sono consigliati solo a chi fa trading intraday e che sono poco trasparenti, che piuttosto conviene comprare i singoli titoli (sono interessata a ETF obbligazionari). Possibile che sia solo perche' la banca guadagna poco dalla loro negoziazione???
Ringrazio anticipatamente e porgo cordiali saluti.
Marina
Inoltre: mi e' stato detto che gli ETF sono consigliati solo a chi fa trading intraday e che sono poco trasparenti, che piuttosto conviene comprare i singoli titoli (sono interessata a ETF obbligazionari). Possibile che sia solo perche' la banca guadagna poco dalla loro negoziazione???
Ringrazio anticipatamente e porgo cordiali saluti.
Marina
Risposta ADUC
Le hanno fornito due "consigli" assolutamente sbagliati. I fondi chiusi immobiliari sono uno strumento che abbiamo da sempre reputato interessante. Puo' leggere maggiori informazioni in questi due articoli, piuttosto datati ma sempre attuali:
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Il punto pero' e' che si tratta di un investimento del tutto OPPOSTO rispetto alla liquidita' o ai titoli di stato. Si tratta di investimenti che hanno senso solo nell'ottica di "immobilizzare" parte del portafoglio finanziario. Quanto agli ETF che sarebbero adatti solo a chi fa trading e' una affermazione ridicola. E' vero che talvolta possono essere utilizzati anche in quel senso, ma la logica dello strumento e' ben diversa ed e' quella di diversificare.
Di solito, chi fa trading lo fa su titolo con una volatilita' piu' alta e non sugli ETF. La forza degli ETF e' proprio quella di sostituire i fondi azionari in un'ottica di lungo termine (ovviamente mai e poi mai
con la parte del portafoglio destinata alla liquidita'). Nel caso dei fondi obbligazionari, questi titoli possono sostituire un giardinetto di titoli obbligazioni aziendali (nel caso dell'ETF che
replica l'indice dei corporate bond) o titoli di stato.
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Il punto pero' e' che si tratta di un investimento del tutto OPPOSTO rispetto alla liquidita' o ai titoli di stato. Si tratta di investimenti che hanno senso solo nell'ottica di "immobilizzare" parte del portafoglio finanziario. Quanto agli ETF che sarebbero adatti solo a chi fa trading e' una affermazione ridicola. E' vero che talvolta possono essere utilizzati anche in quel senso, ma la logica dello strumento e' ben diversa ed e' quella di diversificare.
Di solito, chi fa trading lo fa su titolo con una volatilita' piu' alta e non sugli ETF. La forza degli ETF e' proprio quella di sostituire i fondi azionari in un'ottica di lungo termine (ovviamente mai e poi mai
con la parte del portafoglio destinata alla liquidita'). Nel caso dei fondi obbligazionari, questi titoli possono sostituire un giardinetto di titoli obbligazioni aziendali (nel caso dell'ETF che
replica l'indice dei corporate bond) o titoli di stato.
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