Cara ADUC
Benchmark
Domanda
8 giugno 2010
Salve,
Per prima cosa vorrei ringraziarvi per il lavoro che svolgete grazia al quale sto capendo qualcosa sul mondo degli investimenti, passando alla domanda vorrei sapere che valore ha il Benchmark?
Mi spiego meglio: se acquisto degli ETF o dei Fondi che hanno come riferimento un benchmark ben definito, dov'è che posso guardare il valore di quest'ultimo o uno storico del suo andamento?
Grazie per la cortese risposta.
Marco, da Roma (RM)
Per prima cosa vorrei ringraziarvi per il lavoro che svolgete grazia al quale sto capendo qualcosa sul mondo degli investimenti, passando alla domanda vorrei sapere che valore ha il Benchmark?
Mi spiego meglio: se acquisto degli ETF o dei Fondi che hanno come riferimento un benchmark ben definito, dov'è che posso guardare il valore di quest'ultimo o uno storico del suo andamento?
Grazie per la cortese risposta.
Marco, da Roma (RM)
Risposta ADUC
Il benchmark è uno strumento finanziario che identifica il mercato, nonchè il profilo rischio/rendimento in cui un certo prodotto/strumento finanziario investe.
In sintesi, mentre i fondi comuni di investimento hanno come obiettivo quello di ottenere performance superiori al benchmark, (per questo si fanno pagare una commissione di gestione, anche se poi ottengono quasi sempre un risultato inferiore) gli ETF, almeno quelli di prima generazione, hanno come scopo quello di replicare il parametro di riferimento, cioè non fanno gestione ed hanno costi molto più contenuti.
Occorre sottolineare che spesso le sgr inseriscono nei prospetti informativi dei benchmark cd "di comodo", in maniera tale che agli occhi di chi legge i risultati del fondo appaiano migliori del loro benchmark, ciò per giustificare le laute commissioni incassate.
Molto spesso è necessario disporre di costose piattaforme di analisi per poter visualizzare andamenti storici e poter fare confronti omogenei, software che non sono reperibili gratuitamente e al di fuori della portata dei singoli risparmiatori.
-------------------------
Ha risposto Matteo Piergiovanni
In sintesi, mentre i fondi comuni di investimento hanno come obiettivo quello di ottenere performance superiori al benchmark, (per questo si fanno pagare una commissione di gestione, anche se poi ottengono quasi sempre un risultato inferiore) gli ETF, almeno quelli di prima generazione, hanno come scopo quello di replicare il parametro di riferimento, cioè non fanno gestione ed hanno costi molto più contenuti.
Occorre sottolineare che spesso le sgr inseriscono nei prospetti informativi dei benchmark cd "di comodo", in maniera tale che agli occhi di chi legge i risultati del fondo appaiano migliori del loro benchmark, ciò per giustificare le laute commissioni incassate.
Molto spesso è necessario disporre di costose piattaforme di analisi per poter visualizzare andamenti storici e poter fare confronti omogenei, software che non sono reperibili gratuitamente e al di fuori della portata dei singoli risparmiatori.
-------------------------
Ha risposto Matteo Piergiovanni
ADUC è indipendente
Nessun finanziamento pubblico né pubblicità. Solo le donazioni ci rendono liberi.
Sostienici →
Potrebbe interessarti