“MyWay": come si calcola quanto si deve pagare alla banca per estinguere?

il procedimento per calcolare quanto si deve ancora pagare alla banca non e' semplice se si vuole essere precisi all'euro. E' necessario in primo luogo conoscere tutti i tassi IRS sulle varie scadenze per ciascuna rata ancora da pagare. Gia' questo, praticamente non e' possibile per un comune risparmiatore, in secondo luogo sarebbe necessario conoscere la quotazione dell'obbligazione zero coupon, che non essendo quotata la stabilisce la banca.
In poche parole, quindi, se vuole sapere il calcolo con precisione non puo' farlo.
Il procedimento, detto nel modo piu' semplice che si puo' fare, e' il seguente.
1. Per estinguere il finanziamento si deve pagare tutte le rate future (comprensive di capitali ed interessi) attualizzate in base al tasso scritto nel contratto. Cosa significa "attualizzare"? Facciamo un esempio. Se si deve pagare 1.000 euro fra un anno, e se il tasso di interesse ad un anno e' pari al 2,5%, dal punto di vista strettamente finanziario, e' indifferente pagare 1000 euro fra un anno o 975,61 euro oggi. 24,39% gli interessi, calcolati al 2,5% su 975,61 euro. Per calcolare il costo di estinzione del finanziamento, quindi, per ciascuna delle rate rimanenti, e' necessario conoscere il tasso di interesse a scadenza (per la rata che scade fra un mese, il tasso ad un mese, per quella ad due mesi, il tasso a due mesi, e cosi' via fino all'ultima rata). Per ciascuna rata si calcola il valore attualizzato ad oggi e poi si sommano tutte insieme. Il problema e' che il valore della rata incorpora il tasso di interesse che, nel suo caso, e' del 6,08%. Questo tasso probabilmente (in base al contratto che ha fatto) era il tasso IRS di allora piu' una differenza (chiamata "spread") che di solito era dello 0,5% o dello 0,25%. Sul contratto c'e' scritto che per attualizzare le rate ancora da pagare quando vuole estinguere il finanziamento deve usare l'IRS (che nel frattempo e' molto diminuito) MENO uno spread pari allo 0,5% nel caso del MyWay. In questo modo, anche se i tassi fossero rimasti invariati, il cliente avrebbe subito una penale. Se attualizzo al tasso del 2,5% una rata che ingloba interessi per il 6%, e' chiaro che sto pagando degli interessi per un finanziamento del quale non sto usufruendo.
Tutto il meccanismo e' piuttosto complesso per chi e' a digiuno di finanza. Il concetto, pero', detto in parole semplici, e' che lei deve pagare tutte le rate rimanenti, comprensive di interessi e capitale. Poiche' invece di pagarle a scadenza le vuole pagare subito, naturalmente, paghera' tutto quello che doveva (quindi con gli interessi del 6,08%) meno il tasso di interesse attuale diminuito di uno spread (quindi intorno al 2,5% circa).
2. Alla somma che deve alla banca per estinguere il finanziamento si sottrae il valore del fondo e dell'obbligazione poiche' questi titoli vengono venduti proprio per far fronte all'estinzione del finanziamento. La quotazione dell'obbligazione, purtroppo, non e' possibile calcolarla perche' la stabilisce la banca (non si tratta di obbligazioni quotate).
Spero che sia piu' chiaro adesso. La soluzione migliore, comunque, e' quella di chiedere alla banca il valore di estinzione ad oggi e farla calcolare alla banca stessa. Ad ogni modo, le ricordiamo che tutti i MyWay collocati fuori sede, quindi attraverso promotori finanziari, sono annullabili per vizio di forma nel contratto.