Cara ADUC
Il risparmio tradito e la via crucis del risparmiatore
Domanda
16 luglio 2003
Gent. Dott. Pedone,
Premesso che la banca mi ha proposto l'acquisto di quote del fondo PIONEER mix 5 E nel marzo del 2000 ( all'epoca ero digiuna di fondi, azioni, borsa, toro e orso perchè non avevo mai investito in capitale di rischio) a 5,75 e 5,76 , e mi chiedo invece se non abbiano approfittato della mia ignoranza e della mia fiducia , come posso fare per capire quali sono le prospettive del fondo in basealle quali decidere la convenienza ad uscire dallo stesso? Ho convenienza ad uscire, consolidare la perdita (mi sento male), ma per investire dove? Con la banca non voglio più parlare perchè L'UNICA cosa che hanno saputo consigliarmi era quella di passare ad una obbligazione garantita che per fortuna ho respinto.
A causa di questo investimento perdente mi sono messa nel 2003 a studiare i mercati finanziari con soddisfacenti risultati del fai da te, ma non ho ancora acquisito le conoscenze di un esperto del mestiere che penso, mi permetterebbero di investire il disinvestimento MIX 5 in modo da limitare al meglio le perdite.
In sintesi può indicarmi due strumenti finanziari, uno per principianti, uno per più esperti che potrei studiare, per risollevare le sorti dell'investimento in perdita PIONEER? Avevo una mezza idea mesi fa di acquistare dollari a 1,19 1,20 , ma poi ho perso il tram perchè ero incerta se era meglio farlo acquistando un bond in dollari o aprire un c/c in valuta.
una vs iscritta e attenta lettrice
Premesso che la banca mi ha proposto l'acquisto di quote del fondo PIONEER mix 5 E nel marzo del 2000 ( all'epoca ero digiuna di fondi, azioni, borsa, toro e orso perchè non avevo mai investito in capitale di rischio) a 5,75 e 5,76 , e mi chiedo invece se non abbiano approfittato della mia ignoranza e della mia fiducia , come posso fare per capire quali sono le prospettive del fondo in basealle quali decidere la convenienza ad uscire dallo stesso? Ho convenienza ad uscire, consolidare la perdita (mi sento male), ma per investire dove? Con la banca non voglio più parlare perchè L'UNICA cosa che hanno saputo consigliarmi era quella di passare ad una obbligazione garantita che per fortuna ho respinto.
A causa di questo investimento perdente mi sono messa nel 2003 a studiare i mercati finanziari con soddisfacenti risultati del fai da te, ma non ho ancora acquisito le conoscenze di un esperto del mestiere che penso, mi permetterebbero di investire il disinvestimento MIX 5 in modo da limitare al meglio le perdite.
In sintesi può indicarmi due strumenti finanziari, uno per principianti, uno per più esperti che potrei studiare, per risollevare le sorti dell'investimento in perdita PIONEER? Avevo una mezza idea mesi fa di acquistare dollari a 1,19 1,20 , ma poi ho perso il tram perchè ero incerta se era meglio farlo acquistando un bond in dollari o aprire un c/c in valuta.
una vs iscritta e attenta lettrice
Risposta ADUC
la sua lettera potrebbe essere presa a simbolo di come il risparmiatore italiano medio viene ingannato dall'intero sistema finanziario, compreso quello dell'informazione finanziaria.
Il percorso tipico e' il seguente.
Nel periodo di boom il risparmiatore sottoscrive un prodotto rischioso totalmente a digiuno di come si dovrebbe selezionare un investimento finanziario.
Il collocatore del prodotto, come accade di norma, non fornisce adeguate informazioni. Il conflitto di interessi, sempre presente nel sistema, spinge a vendere il prodotto che assicura maggiori prospettive di guadagno, naturalmente per l'intermediario finanziario.
Risultato: l'investimento in tre anni e' praticamente dimezzato.
L'investitore perde fiducia nel sistema e cerca, giustamente, di capirci di piu' da solo.
Qui entra in gioco il ruolo dell'informazione che fornisce un quadro TOTALMENTE sbagliato di come un risparmiatore dovrebbe selezionare un investimento.
La condizione psicologica del risparmiatore in questo momento, di solito, e' piuttosto debole. Il suo primo pensiero e' quello di recuperare la perdita. Naturalmente non riesce ad accettare di avere il capitale dimezzato e desidera fare di tutto per recuperare. Il suo pensiero e' solo quello: recuperare.
In questa condizione psicologica la lettura dei giornali che parlano di analisi tecnica dei mercati, di strategie di investimento, ecc di solito lo spinge verso il fai da te con un approccio ai mercati finanziari da "piccolo analista finanziario": questa e' un'ottima premessa per perdere una buona parte dei soldi rimanenti.
Cio' che l'investitore non sa, e che l'informazione finanziaria non gli dice, e' che:
a)la parte maggiore della perdita che l'investitore ha subito non e' dovuta all'andamento dei mercati finanziari ma ai costi ed alle movimentazioni del gestore. (nel caso del fondo in questione, rispetto al benchmark, in tre anni, su una perdita vicina al 50%, piu' del 30% e'da imputarsi al fondo e meno del 20% all'andamento del mercato di riferimento, lo si puo' vedere su www.morningstar.it).
b) e' completamente sbagliato fare scelte di investimento basandosi su previsioni ma e' necessario basarsi sulle proprie necessita' finanziarie.
Da queste due informazioni fondamentali, che di solito vengono precluse ai risparmiatori, si evince che e' necessario:
a)abbandonare il sistema del risparmio gestito
b) scegliere gli investimenti in base alle proprie necessita' e quindi non tentare di recuperare una perdita facendo scommesse con l'investimento fai da te.
I consigli che sentiamo di poterle dare, non avendo a disposizione le informazioni fondamentali per consigliarle un investimento (ovvero la sua situazione personale, patrimoniale, finanziarie, ecc), sono i seguenti:
1) Lasci perdere completamente i dollari (le valute sono una delle cose piu' imprevedibili in assoluto di tutto il sistema finanziario, se deve fare scommesse e' meglio andare a Montecarlo)
2) Legga con attenzione il decalogo per gli investitori inesperti: clicca qui
3) Legga con attenzione i 10 errori comuni negli investimenti finanziari: clicca qui
4) Legga con attenzione l'articolo "Regola n.1: conosci te stesso": clicca qui
5) Sostituendo il fondo attuale che ha con un paniere composto per il 75% di ETF che investono nel mercato globale e per la restante parte in strumenti di liquidita' (poiche' in questo momento le obbligazioni comportano dei rischi elevati di variazione dei tassi) avrebbe un investimento molto simile a quello del fondo ma non si assume il rischio ed i costi della gestione attiva. Questo le permetterebbe di risparmiare mediamente il 3% all'anno. Cio' non significa che questo e' l'investimento giusto per lei, e' solo "meno peggio" della situazione attuale.
Speriamo di averle dato delle informazioni sufficienti per fare da sola,se gli importi del suo investimento sono elevati e giustificano l'intervento di un professionista, puo' essere utile rivolgersi ad un pianificatore finanziario indipendente come i professionisti che collaborano con il sito Investire Informati. Se desidera avere i riferimenti puo' richiederceli via email indicandoci il suo luogo di residenza.
PS Le consigliamo di vedere il grafico a qeusto link:
clicca qui
con il confronto fra il fondo Pioneer Mix 5 E Acc (linea rossa) ed il benchmark (LB Euro-Agg. 25% / FTSE World 75%) negli ultimi tre anni. Il benchmark rappresenta la media del mercato nel quale ha investito il fondo. Semplificando, e' quello che avrebbe fatto il suo investimento se avesse investito in ETF.
Il percorso tipico e' il seguente.
Nel periodo di boom il risparmiatore sottoscrive un prodotto rischioso totalmente a digiuno di come si dovrebbe selezionare un investimento finanziario.
Il collocatore del prodotto, come accade di norma, non fornisce adeguate informazioni. Il conflitto di interessi, sempre presente nel sistema, spinge a vendere il prodotto che assicura maggiori prospettive di guadagno, naturalmente per l'intermediario finanziario.
Risultato: l'investimento in tre anni e' praticamente dimezzato.
L'investitore perde fiducia nel sistema e cerca, giustamente, di capirci di piu' da solo.
Qui entra in gioco il ruolo dell'informazione che fornisce un quadro TOTALMENTE sbagliato di come un risparmiatore dovrebbe selezionare un investimento.
La condizione psicologica del risparmiatore in questo momento, di solito, e' piuttosto debole. Il suo primo pensiero e' quello di recuperare la perdita. Naturalmente non riesce ad accettare di avere il capitale dimezzato e desidera fare di tutto per recuperare. Il suo pensiero e' solo quello: recuperare.
In questa condizione psicologica la lettura dei giornali che parlano di analisi tecnica dei mercati, di strategie di investimento, ecc di solito lo spinge verso il fai da te con un approccio ai mercati finanziari da "piccolo analista finanziario": questa e' un'ottima premessa per perdere una buona parte dei soldi rimanenti.
Cio' che l'investitore non sa, e che l'informazione finanziaria non gli dice, e' che:
a)la parte maggiore della perdita che l'investitore ha subito non e' dovuta all'andamento dei mercati finanziari ma ai costi ed alle movimentazioni del gestore. (nel caso del fondo in questione, rispetto al benchmark, in tre anni, su una perdita vicina al 50%, piu' del 30% e'da imputarsi al fondo e meno del 20% all'andamento del mercato di riferimento, lo si puo' vedere su www.morningstar.it).
b) e' completamente sbagliato fare scelte di investimento basandosi su previsioni ma e' necessario basarsi sulle proprie necessita' finanziarie.
Da queste due informazioni fondamentali, che di solito vengono precluse ai risparmiatori, si evince che e' necessario:
a)abbandonare il sistema del risparmio gestito
b) scegliere gli investimenti in base alle proprie necessita' e quindi non tentare di recuperare una perdita facendo scommesse con l'investimento fai da te.
I consigli che sentiamo di poterle dare, non avendo a disposizione le informazioni fondamentali per consigliarle un investimento (ovvero la sua situazione personale, patrimoniale, finanziarie, ecc), sono i seguenti:
1) Lasci perdere completamente i dollari (le valute sono una delle cose piu' imprevedibili in assoluto di tutto il sistema finanziario, se deve fare scommesse e' meglio andare a Montecarlo)
2) Legga con attenzione il decalogo per gli investitori inesperti: clicca qui
3) Legga con attenzione i 10 errori comuni negli investimenti finanziari: clicca qui
4) Legga con attenzione l'articolo "Regola n.1: conosci te stesso": clicca qui
5) Sostituendo il fondo attuale che ha con un paniere composto per il 75% di ETF che investono nel mercato globale e per la restante parte in strumenti di liquidita' (poiche' in questo momento le obbligazioni comportano dei rischi elevati di variazione dei tassi) avrebbe un investimento molto simile a quello del fondo ma non si assume il rischio ed i costi della gestione attiva. Questo le permetterebbe di risparmiare mediamente il 3% all'anno. Cio' non significa che questo e' l'investimento giusto per lei, e' solo "meno peggio" della situazione attuale.
Speriamo di averle dato delle informazioni sufficienti per fare da sola,se gli importi del suo investimento sono elevati e giustificano l'intervento di un professionista, puo' essere utile rivolgersi ad un pianificatore finanziario indipendente come i professionisti che collaborano con il sito Investire Informati. Se desidera avere i riferimenti puo' richiederceli via email indicandoci il suo luogo di residenza.
PS Le consigliamo di vedere il grafico a qeusto link:
clicca qui
con il confronto fra il fondo Pioneer Mix 5 E Acc (linea rossa) ed il benchmark (LB Euro-Agg. 25% / FTSE World 75%) negli ultimi tre anni. Il benchmark rappresenta la media del mercato nel quale ha investito il fondo. Semplificando, e' quello che avrebbe fatto il suo investimento se avesse investito in ETF.
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