Cara ADUC
Prodotti Banco Posta
Domanda
27 gennaio 2005
Egregi, premesso che non ho alcuna dimestichezza in materia, e che avendo un conto banco posta sono a conoscenza solo dei prodotti da loro trattati; vorrei la vostra opinione su due prodotti Banco Posta a me proposti da un consulente delle Poste:.
1) Programma Dinamico di Poste Vita Capioni.
Trattasi di un contratto di Assicurazione sulla Vita in forma mista a premio unico, Index Linked, collegato ad un Titolo Strutturato emesso e garantito da Unicredito Italiano. e costituito da 2 componenti, una obbligazione ed una opzione sugli indici di riferimento (Dow Jones Eurostoxx 50, Nikkei 225, S & P 500, Hang Seng, SMI e FTSE 100). Il promotore mi ha informato che l'interesse previsto e del 7% se dura sette anni.
2) Oblligazioni cedola fissa a 5 anni.
Obbligazione con pagamento annuale degli interessi, legata all'andamento di quattro Indici azionari internazionali.
Il rendimento annuale garantito e, primi due anni il 3%.
dal terzo anno 0.40 fisso piu' un variabile legato all'andamento di quattro indici azionari internazionali.
GLI INDICI DI RIFERIMENTO sono:.
Dow Jones EURO STOXX 50, Standard & Poor's 500, Nikkei 225, Swiss Market Index.
grazie in anticipo per la vostra attenzione.
Gervasio, da Caserta
1) Programma Dinamico di Poste Vita Capioni.
Trattasi di un contratto di Assicurazione sulla Vita in forma mista a premio unico, Index Linked, collegato ad un Titolo Strutturato emesso e garantito da Unicredito Italiano. e costituito da 2 componenti, una obbligazione ed una opzione sugli indici di riferimento (Dow Jones Eurostoxx 50, Nikkei 225, S & P 500, Hang Seng, SMI e FTSE 100). Il promotore mi ha informato che l'interesse previsto e del 7% se dura sette anni.
2) Oblligazioni cedola fissa a 5 anni.
Obbligazione con pagamento annuale degli interessi, legata all'andamento di quattro Indici azionari internazionali.
Il rendimento annuale garantito e, primi due anni il 3%.
dal terzo anno 0.40 fisso piu' un variabile legato all'andamento di quattro indici azionari internazionali.
GLI INDICI DI RIFERIMENTO sono:.
Dow Jones EURO STOXX 50, Standard & Poor's 500, Nikkei 225, Swiss Market Index.
grazie in anticipo per la vostra attenzione.
Gervasio, da Caserta
Risposta ADUC
Per quanto riguarda il primo prodotto, (Programma Dinamico Campioni), si tratta di contratto di assicurazione sulla vita a premio unico che ha lo scopo di restituire a scadenza un capitale indicizzato al valore di un Titolo strutturato appositamente costruito denominato Campioni Index Linked.
Fa parte di quei prodotti che noi normalmente non consigliamo perche' complessi, costosi poco trasparenti e che immobilizzano il capitale (clicca qui).
"Poste Vita S.p.A", come si evince dal prospetto informativo, non presta alcuna garanzia di rendimento minimo. In caso di riscatto prima della scadenza, il relativo importo potrebbe anche risultare inferiore al premio pagato.
Il prodotto non paga cedole periodiche ma un'unica cedola dell'11% lordo a scadenza (tasso annuo lordo 1,5%).
E' composto da un'obbligazione emessa sotto la parità (100) che alla scadenza avrà un valore pari a 111 e, una "scommessa" su alcuni indici azionari. Se la scommessa sarà positiva, la cedola sarà incrementata di una certa percentuale prefissata, altrimenti rimarrà pari al 11% lordo.
Senza entrare troppo nei dettagli, che potrebbero risultare di difficile comprensione (ma che possiamo eventualmente fornire), cerchiamo di valutare il prodotto in base alle due simulazioni, una ritenuta eccellente e una pessima, riportate nel prospetto informativo. Nella prima si arriva ad un risultato lordo di più 43,33% sul capitale investito, pari ad un tasso annuo lordo del 5,28%. Nella seconda si evidenzia il risultato minimo garantito pari al 11% (1,50% annuo lordo).
Non viene però riportata la probabilità che gli eventi auspicati hanno di verificarsi, lascio a lei immaginare quale possa essere!. Inoltre, ad un occhio esperto, non può sfuggire la casualita' delle percentuali di incremento riportate nella prima tabella, nonche' la loro esagerazione (+104,84% dopo un anno! / +90,26% / +79,06% .... ).
Per quanto riguarda il secondo prodotto valgono le stesse considerazioni, piu' volte elencate, nelle risposte precedenti. Di regola, i prodotti strutturati sono costosi, poco efficienti, poco trasparenti, servono principalmente a chi li colloca per far cassa. Ai sottoscrittori, spesso, restano solo le briciole.
Il consiglio e' stare alla larga! Se si cerca la tranquillità e' meglio lasciar perdere le polizze assicurative, i prodotti strutturati e i fondi comuni, orientandosi su i prodotti piu' semplici come i buoni postali ordinari, i titoli di stato o le obbligazioni, con l'accortezza di valutarle prima per affidabilita' (rating) e poi per rendimento.
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Ha risposto Alessandro Ferrarelli clicca qui
Fa parte di quei prodotti che noi normalmente non consigliamo perche' complessi, costosi poco trasparenti e che immobilizzano il capitale (clicca qui).
"Poste Vita S.p.A", come si evince dal prospetto informativo, non presta alcuna garanzia di rendimento minimo. In caso di riscatto prima della scadenza, il relativo importo potrebbe anche risultare inferiore al premio pagato.
Il prodotto non paga cedole periodiche ma un'unica cedola dell'11% lordo a scadenza (tasso annuo lordo 1,5%).
E' composto da un'obbligazione emessa sotto la parità (100) che alla scadenza avrà un valore pari a 111 e, una "scommessa" su alcuni indici azionari. Se la scommessa sarà positiva, la cedola sarà incrementata di una certa percentuale prefissata, altrimenti rimarrà pari al 11% lordo.
Senza entrare troppo nei dettagli, che potrebbero risultare di difficile comprensione (ma che possiamo eventualmente fornire), cerchiamo di valutare il prodotto in base alle due simulazioni, una ritenuta eccellente e una pessima, riportate nel prospetto informativo. Nella prima si arriva ad un risultato lordo di più 43,33% sul capitale investito, pari ad un tasso annuo lordo del 5,28%. Nella seconda si evidenzia il risultato minimo garantito pari al 11% (1,50% annuo lordo).
Non viene però riportata la probabilità che gli eventi auspicati hanno di verificarsi, lascio a lei immaginare quale possa essere!. Inoltre, ad un occhio esperto, non può sfuggire la casualita' delle percentuali di incremento riportate nella prima tabella, nonche' la loro esagerazione (+104,84% dopo un anno! / +90,26% / +79,06% .... ).
Per quanto riguarda il secondo prodotto valgono le stesse considerazioni, piu' volte elencate, nelle risposte precedenti. Di regola, i prodotti strutturati sono costosi, poco efficienti, poco trasparenti, servono principalmente a chi li colloca per far cassa. Ai sottoscrittori, spesso, restano solo le briciole.
Il consiglio e' stare alla larga! Se si cerca la tranquillità e' meglio lasciar perdere le polizze assicurative, i prodotti strutturati e i fondi comuni, orientandosi su i prodotti piu' semplici come i buoni postali ordinari, i titoli di stato o le obbligazioni, con l'accortezza di valutarle prima per affidabilita' (rating) e poi per rendimento.
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Ha risposto Alessandro Ferrarelli clicca qui
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