Cara ADUC
Di Piu' Sprint2006/2011, la garanzia di rendimento che non c'e'..
Domanda
30 settembre 2006
Buongiorno, ho chiesto ad una mia "amica" che è una consulente globale Mediolanum se, tra i suoi prodotti, aveva a disposizione una polizza assicurativa (impignorabile e insequestrabile)che avesse, citato nel contratto, il rendimento minimo garantito alla scadenza. La consulente mi ha proposto il Dipiù Sprint 2006/11. Durata dell'investimento 4 anni: dal 16.10.2006 al 9.9.2010. Cito la clausola del contratto inerente gli importi liquidabili:
- per il primo periodo di riferimento (primo anno) al 5% del premio investito, espresso in euro, fatto salvo quanto seguito specificato in merito alla solvibilità degli Enti Emittenti.
- Per i successivi tre periodi (3 anni)di riferiemeno al 160% del valore ASSOLUTO della media aritmetica delle variazioni percentuali fatte registrare dal Fattore di Indicizzazione del Parametro di Riferimento, di cui al successivo punto 3 nei rispettivi periodi di riferimento. Secondo la spiegazione della consulente, Mediolanum stacca, al primo anno, una cedola del 5% poi, per i successivi anni, il 160% delle medie dei 3 gruppi delle aziende che sostengono l'economia mondiale. Esempio secondo anno: America +4, Europa +5, Giappone +3. Totale 12:3=4% x 160% = 6,4% di cedola. Esempio terzo anno: America -4, Europa -3, Giappone -2. Totale 9:3=3 x 160% = 4,8% di cedola. Risultato positivo anche se per quell'anno il mercato è negativo in quanto VALORE ASSOLUTO significa valore della media matematica, che non osserva se i numeri sono positivi o negativi: dà sempre la cedola, sempre in base ai numeri ottenuti. Cito anche i dati relativi il Fattore di indicizzazione del parametro di riferimento: 58% S&P500 , 30%DJEUROSTOXX 50 , 12%Nikkei 225 La domanda nasce spontanea: questo meccanismo produce veramente un rendimento alla scadenza? Grazie per la cortesia e complimenti per il contenuto delle vs. consulenze.
Barbara
- per il primo periodo di riferimento (primo anno) al 5% del premio investito, espresso in euro, fatto salvo quanto seguito specificato in merito alla solvibilità degli Enti Emittenti.
- Per i successivi tre periodi (3 anni)di riferiemeno al 160% del valore ASSOLUTO della media aritmetica delle variazioni percentuali fatte registrare dal Fattore di Indicizzazione del Parametro di Riferimento, di cui al successivo punto 3 nei rispettivi periodi di riferimento. Secondo la spiegazione della consulente, Mediolanum stacca, al primo anno, una cedola del 5% poi, per i successivi anni, il 160% delle medie dei 3 gruppi delle aziende che sostengono l'economia mondiale. Esempio secondo anno: America +4, Europa +5, Giappone +3. Totale 12:3=4% x 160% = 6,4% di cedola. Esempio terzo anno: America -4, Europa -3, Giappone -2. Totale 9:3=3 x 160% = 4,8% di cedola. Risultato positivo anche se per quell'anno il mercato è negativo in quanto VALORE ASSOLUTO significa valore della media matematica, che non osserva se i numeri sono positivi o negativi: dà sempre la cedola, sempre in base ai numeri ottenuti. Cito anche i dati relativi il Fattore di indicizzazione del parametro di riferimento: 58% S&P500 , 30%DJEUROSTOXX 50 , 12%Nikkei 225 La domanda nasce spontanea: questo meccanismo produce veramente un rendimento alla scadenza? Grazie per la cortesia e complimenti per il contenuto delle vs. consulenze.
Barbara
Risposta ADUC
La sua amica consulente globale Mediolanum, non e' altro che una promotrice finanziaria, ergo agente che commercia prodotti finanziari, ed essendo remunerata dai prodotti che vende, non puo' che proporle una soluzione di comodo. Riguardo la polizza in questione (per la cui impognorbilita' ed insequestrabilita' se ne ha effettivamente bisogno, ci sono delle riserve in merito), non prevede rendimento minimo a scadenza. E'prevista, infatti, solo una cedola del 5% il primo anno, mentre per gli anni successivi non e' garantito alcun rendimento. Tale prodotto non e' altro che un contenitore vestito da polizza, con all'interno due strumenti finanziari (nello specifico una obbligazione zero coupon ed una opzione asiatica) i cui prezzzi di mercato, come indicato nella scheda prodotto, sono 95,68. Quindi la polizza viene proposta con un sovrapprezzo implicito del 4,32%, decisamente elevato, che serve a remunerare, in buona parte, la rete di vendiata. Inoltre il costo di riscatto (5%) fa si che una volta entrati, l'uscita anticipata sia estremamente penalizzante. La prestazione a scadenza garantita e' il capitale netto investito (al netto dei costi fissi di 20). Difficilmente ci si potra' attendere altre cedole interessanti oltre quella del primo anno, infatti la media degli indici borsistici rilevata mensilmente ogni anno, e' un meccanismo che ammazza la performance. Il consiglio e' di valutare decisamente anche altre soluzioni.
ADUC è indipendente
Nessun finanziamento pubblico né pubblicità. Solo le donazioni ci rendono liberi.
Sostienici →
Potrebbe interessarti