Cara ADUC
Parere su proposte unicredit
Domanda
22 luglio 2009
Gent.mi vorrei prima di tutto ringraziarvi della grande utilità per le informazioni date. Sono a richiedervi un parere su alcune proposte della banca unicredit che segue il patrimonio di mio nonno. Dopo essermi un pò informata ho richiesto alla banca una previsione di Investimento (40.000-50.000 euro) a medio termine con obiettivo di cedola annuale.
La mia ipotesi era per BTPei a 3 o 5 anni con l'intenzione di reinvestire il valore delle cedole in ETF azionari.
Le proposte sono state le seguenti:
1° ipotesi BTP¤i : L'ipotesi di rendimento e di quotazione del titolo è strettamente legato all'andamento dell'indice di inflazione.
2° ipotesi (ovviamente!!!) Obbligazione bancaria Unicredit. Per i primi due anni l'obbligazione corrisponde cedole fisse pari al 3,30% lordo del valore nominale su base annua pagate con frequenza annuale. A partire dal 31.10.2011 l'obbligazione corrisponderà cedole variabili trimestrali calcolate sulla base del valore del tasso Euribor a 3 mesi + 0,30%. L'ipotesi di rendimento è legata, oltre al taso fisso dei primi due anni, all'ipotesi di ripresa dei livello dei tassi di interesse.
Investimento a medio termine con obiettivo di crescita / speculazione ipotesi di investimento 10.000 euro
1° ETF : possiamo individuare settori abbastanza generici come l'area Europa, China, Stati Uniti, India.... oppure Commodities o fonti energetiche alternative.
2° Piano di Accumulo su Fondi comuni : questa modalità pur sfruttando le stesse logiche dell'Etf permette di entrare nel mercato frazionando il rischio. I settori di intervento sono sostanzialmente gli stessi degli Etf.
Intervento sulla posizione di Liquidità (Fondo Monetario) con obiettivo di incrementare il rendimento ad oggi ottenibile nel breve
1° Proposta di switch parziale su Fondo Euro Corporate Short Term (F.do obbligazionario di emittenti Corporate con duration di breve-medio termine.)
2° Proposta si switch parziale su Fondo Euro Curve 1-3 anni (F.do obbligazionario di emittenti Governativi con duration di breve termine.)
Vi ringrazio anticipatamente nel caso vogliate aiutarmi.
Raffaella, da Dovadola (FC)
La mia ipotesi era per BTPei a 3 o 5 anni con l'intenzione di reinvestire il valore delle cedole in ETF azionari.
Le proposte sono state le seguenti:
1° ipotesi BTP¤i : L'ipotesi di rendimento e di quotazione del titolo è strettamente legato all'andamento dell'indice di inflazione.
2° ipotesi (ovviamente!!!) Obbligazione bancaria Unicredit. Per i primi due anni l'obbligazione corrisponde cedole fisse pari al 3,30% lordo del valore nominale su base annua pagate con frequenza annuale. A partire dal 31.10.2011 l'obbligazione corrisponderà cedole variabili trimestrali calcolate sulla base del valore del tasso Euribor a 3 mesi + 0,30%. L'ipotesi di rendimento è legata, oltre al taso fisso dei primi due anni, all'ipotesi di ripresa dei livello dei tassi di interesse.
Investimento a medio termine con obiettivo di crescita / speculazione ipotesi di investimento 10.000 euro
1° ETF : possiamo individuare settori abbastanza generici come l'area Europa, China, Stati Uniti, India.... oppure Commodities o fonti energetiche alternative.
2° Piano di Accumulo su Fondi comuni : questa modalità pur sfruttando le stesse logiche dell'Etf permette di entrare nel mercato frazionando il rischio. I settori di intervento sono sostanzialmente gli stessi degli Etf.
Intervento sulla posizione di Liquidità (Fondo Monetario) con obiettivo di incrementare il rendimento ad oggi ottenibile nel breve
1° Proposta di switch parziale su Fondo Euro Corporate Short Term (F.do obbligazionario di emittenti Corporate con duration di breve-medio termine.)
2° Proposta si switch parziale su Fondo Euro Curve 1-3 anni (F.do obbligazionario di emittenti Governativi con duration di breve termine.)
Vi ringrazio anticipatamente nel caso vogliate aiutarmi.
Raffaella, da Dovadola (FC)
Risposta ADUC
naturalmente alla banca non sembra vero il fatto di poterla riempire dei prodotti della casa.
Non conoscendo la sue caratteristiche di investitore non possiamo fornire una risposta esaustiva al suo quesito, ma possiamo comunque ritenere che se il suo obiettivo è quello di conservazione del capitale in 3-5 anni cercando di ottenere qualcosa in più dall'investimento acquistando quote di ETF azionari, la soluzione da lei prospettata di acquistare BTPei, magari diversificando con altri titoli di stato, è di gran lunga preferibile alle proposte dell'impiegato di banca, che cerca di venderle i prodotti della casa per fare budget.
I fondi obbligazionari sono prodotti largamente inefficienti poiché le commissioni di gestione incidono in maniera determinante rispetto al rendimento atteso.
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Ha risposto Matteo Piergiovanni
Non conoscendo la sue caratteristiche di investitore non possiamo fornire una risposta esaustiva al suo quesito, ma possiamo comunque ritenere che se il suo obiettivo è quello di conservazione del capitale in 3-5 anni cercando di ottenere qualcosa in più dall'investimento acquistando quote di ETF azionari, la soluzione da lei prospettata di acquistare BTPei, magari diversificando con altri titoli di stato, è di gran lunga preferibile alle proposte dell'impiegato di banca, che cerca di venderle i prodotti della casa per fare budget.
I fondi obbligazionari sono prodotti largamente inefficienti poiché le commissioni di gestione incidono in maniera determinante rispetto al rendimento atteso.
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Ha risposto Matteo Piergiovanni
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