Mediare il fondo immobiliare Polis acquistato in sottoscrizione?

Premesso che un consiglio specifico potrebbe essere dato solo in rapporto al complesso del suo portafoglio finanziario, la sua domanda ci offre lo spunto per farle alcune riflessioni che potrebbero esserle utili nel caso specifico, ma anche in generale. Dalla sua domanda si comprende che lei sta commettendo un errore tipico degli investitori inesperti e cioe' quello di considerare l'investimento SINGOLO e non il complesso del suo patrimonio investito. La domanda corretta non e' se sia corretto acquistare quote del fondo Polis, ma se la quota di fondi immobiliari che lei ha oggi in portafoglio e' quella corretta per ottimizzare il profilo rischio/rendimento del complesso del suo patrimonio finanziario investito. Lei si incaponisce a considerare il rendimento della specifica operazione fatta, ma questo atteggiamento e' perdente perche' favorisce scelte sbagliate. A prescindere da ogni considerazione sui fondi chiusi immobiliari, qualora da una corretta analisi del complesso del suo portafoglio si decidesse di aumentare la quota dei fondi immobiliari, perche' mai incaponirsi con l'acquistare altre quote di uno strumento che ha gia' in portafoglio? Perche' non scegliere altri fondi immobiliari fra i molti che ci sono sul mercato? Comprando altre quote dello stesso fondo raggiunge solo il risultato di concentrare il rischio. La scelta di comprare altre quote del fondo Polis (scelta completamente sbagliata, a prescindere dal fondo Polis) deriva dal desiderio di non perdere nella SINGOLA operazione. A lei non va giu' il fatto di aver fatto la scelta sbagliata all'inizio e sta cercando soluzioni per placare questo suo disappunto. L'errore di fondo, lo ripeto, e' quello di concentrarsi sulla specifica operazione e non sul complesso dell'investimento. In finanza comportamentale il suo atteggiamento e' ben noto come "effetto dei conti mentali" (studiato a lungo da Richard Thaler). Normalmente, infatti, per le persone i soldi non sono tutti uguali. I 180 euro che sta perdendo sul fondo Polis, per lei, non sono uguali ai 180 euro che potrebbe guadagnare su un altro strumento finanziario. Questo perche' ha un "conto mentale" per le quote del fondo Polis che altera la sua percezione. Ognuno di noi tende a dividere i soldi in categorie e a trattarli in maniera diversa a seconda della categoria in cui sono stati infilati (ad esempio: soldi investiti per previdenza, soldi investiti per speculazione, soldi spesi per un grande acquisto, soldi spesi per divertimento, ecc. ecc.). E' normale che ciascuno di noi ragioni in termini di "conti mentali", l'importante e' capire che questo meccanismo e' un errore della nostra mente e prendere le decisioni sulla base di scelte ragionate. Tornando al suo specifico caso, se lei decide di investire altri soldi in fondi immobiliari chiusi (posto che sia la scelta piu' saggia atteso il mercato immobiliare che certamente e' vicino al suo picco in questo ciclo immobiliare e considerato anche il peso complessivo di questa tipologia di assetto nel complesso del portafoglio) la scelta piu' sessanta non e' quella di comprare altre quote del fondo Polis ma quote di altri fondi chiusi quotati sul mercato. Ce ne sono per tutti i gusti, varie scadenza, diverse tipologie d'investimento, spread piu' o meno ampi rispetto al valore teorico, ecc. ecc.