Cara ADUC
Investire e perdere
Domanda
18 giugno 2011
salve, dopo aver letto il libro di beppe scienza il risparmio tradito non so se conoscete, ho capito come in tutti questi anni ho sbagliato ad investire.
Lui consiglia in obbligazioni indicizzate all'inflazione e buoni fruttiferi ind. all'inflazione.
Spiega le perdite fatte dal risparmio gestito in fondi e gestioni ma io mi chiedo come fa un fondo obbligazionario europeo dove non c'è rischio cambio a perdere il 5% annuo.
Se io con una disponibilità di 50000 euro volessi fare un portafoglio obbligazionario di vari titoli a tasso fisso e variabile,indicizzati all'inflazione di varia scadenza non è come comperare un fondo?
Calcolando che il fondo ha il costo di gestione esempio del 1% ma con un clic si vende e si ha la liquidità e meno spese di commissioni.
E se io volessi fare un paniere di obbligazioni di varie scadenze e varie società corporate come posso fare?
grazie paolo
Lui consiglia in obbligazioni indicizzate all'inflazione e buoni fruttiferi ind. all'inflazione.
Spiega le perdite fatte dal risparmio gestito in fondi e gestioni ma io mi chiedo come fa un fondo obbligazionario europeo dove non c'è rischio cambio a perdere il 5% annuo.
Se io con una disponibilità di 50000 euro volessi fare un portafoglio obbligazionario di vari titoli a tasso fisso e variabile,indicizzati all'inflazione di varia scadenza non è come comperare un fondo?
Calcolando che il fondo ha il costo di gestione esempio del 1% ma con un clic si vende e si ha la liquidità e meno spese di commissioni.
E se io volessi fare un paniere di obbligazioni di varie scadenze e varie società corporate come posso fare?
grazie paolo
Risposta ADUC
un fondo obbligazionario può perdere perchè oltre che a contabilizzare il flusso cedolare contabilizza anche il valore del titolo al prezzo del giorno, per cui se il prezzo scende anche il valore del fondo diminuirà. Tale situazione ovviamente si verifica in situazioni di rialzo dei tassi d'interesse o, come in questo momento, vi è incertezza sui mercati obbligazionari a causa di timori sulla salute di alcune nazioni.
Ragionando sui costi occorre ricordare che acquistando i titoli si deve sostenere un costo, una tantum, di transazione che può oscillare dallo 0,19% delle banche online allo 0,4% delle filiali. Nient'altro si deve pagare se non i bolli e il costo e i costi di tenuta del dossier titoli. Sottoscrivendo un fondo obbligazionario dobbiamo invece sostenere un costo medio annuo (TER) che per i fondi obbligazionari può aggirarsi intorno all'1,20%/1,50% (Ter=costo complessivo annuo del fondo). A tale costo occorre aggiungere le spese che i gestori sostengono per l'acquisto dei titoli. E' evidente come gli strumenti gestiti siano economicamente svantaggiosi e quindi inefficienti.
Ragionando sui costi occorre ricordare che acquistando i titoli si deve sostenere un costo, una tantum, di transazione che può oscillare dallo 0,19% delle banche online allo 0,4% delle filiali. Nient'altro si deve pagare se non i bolli e il costo e i costi di tenuta del dossier titoli. Sottoscrivendo un fondo obbligazionario dobbiamo invece sostenere un costo medio annuo (TER) che per i fondi obbligazionari può aggirarsi intorno all'1,20%/1,50% (Ter=costo complessivo annuo del fondo). A tale costo occorre aggiungere le spese che i gestori sostengono per l'acquisto dei titoli. E' evidente come gli strumenti gestiti siano economicamente svantaggiosi e quindi inefficienti.
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