Fideuram Suite e Master Selection: che fare?

e' noto che i prodotti da lei citati sono tra i nostri preferiti: una bella polizza unit linked ed un bel fondo di fondi. Non dubitiamo affatto che il suo "consulenti finanziario", piu' propriamente - promotore finanziario -, di Banca Fideuram, cosi' come tanti altri, le abbia consigliato tali strumenti finanziari. Certo poi, come vedremo, indipendentemente dai mercati, non ci dovremmo stupire piu' di tanto dei risultati conseguiti. Ricordando che sarebbe opportuno informarsi, non solo un "po' meglio", ma, approfonditamente, in che cosa si investe, su che cosa si acquista, prima di effettuare l'investimento, entriamo un po' nel dettaglio per cercare di capire cosa fare.
Avevamo già affrontato Fideuram suite:
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Si tratta di una polizza di tipo unit linked, vedi anche
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La caratteristica saliente e' che le prestazioni finanziarie dipendono dall'andamento dei fondi interni in cui vengono investiti i premi versati, al netto delle spese fisse e dei caricamenti iniziali che vanno dallo 0% al 3% . I fondi interni investono prevalentemente in quote di OICR, azionari, obbligazionari, etc a secondo della linea di investimento prescelta. Sui fondi interni gravano le commissione di gestione annue che vanno dall' 1,30% al 2,15%, e solo su alcuni, sono previste anche commissioni di overperformance che possono arrivare quasi all' 1% . Dato che i fondi interni investono in altri fondi, ci sono da considerare anche le commissioni di gestione annue di questi ultimi, che arrivano fino al 2,75%, ed ulteriori commissioni di overpeformance che questa volta possono arrivare fino ad un massimo del 30% della performance.
Interessante e' sottolineare che buona parte, fino ad un massimo del 50%, degli OICR in cui investono i fondi interni, possono essere strumenti finanziari e quote di OICR collocate e/o emesse e/o gestite da societa' appartenenti sempre al gruppo Fideuram.
Trascuriamo la componente prettamente assicurative, che generalmente ha poco peso, ma non possiamo non citare i costi di riscatto anticipato che partono dal 2,5% e si azzerano dal sesto anno in poi, per i versamenti a premio unico.
Fideuram Master Selection, e' un fondo comune di diritto italiano non armonizzato, dove i vari comparti investono a sua volta principalmente in quote o azioni di OICR azionari, obbligazionari, etc. sempre a seconda del comparto prescelto.
Anche qui sono previste commissioni di sottoscrizione che vanno dallo 0% al 3,8%, commissioni di gestione dei comparti, dall'1,65% all'1,8%, commissioni di gestione degli OICR interni ai comparti fino ad massimo dell'1,5% ed altre spesucce quali compensi alla banca depositaria, spese di revisione e certificazione, ed altro per un massimo dello 0,12%
Qui e' interessante notare che fino ad un 30% i comparti possono investire in ETF.
E' chiaro che sono strumenti finanziari non efficienti, troppo costosi e meno performanti del mercato su cui investono.
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Viene da se' che sperare che le cose "vadano meglio" e' piu' che ottimistico, con prodotti del genere si e' solo sicuri di fare peggio del mercato in ogni situazione.
L'unica cosa da dare e':
- riscattare e liquidare quanto prima cio' che rimane;
- investire in prodotti efficienti, dopo aver effettuato una adeguata pianificazione finanziaria.
Ha risposto: Simone Franci
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