I costi dei PAC in ETF

Salve, in seguito alla lettura del documento "PAC in ETF" di Borsa Italiana (http://www.borsaitaliana.it/
quotazioni/etfefondi/tuttiglietf/faq-
domandefr=equenti/2news-pacinetf_pdf.htm) ho fatto qualche riflessione in merito, che alla fine abbracciano in senso generale tutto l'argomento "pensione". PAC in ETF: si tratta di acquistare, da soli, un TOT di ETF ogni mese (o comunque ad intervalli regolari), investendo una piccola cifra (per esempio: 100 Euro al mese). Ritengo molto interessante la cosa, in quanto "spalma" nel tempo il rischio di entrata nel mercato e, per definizione, diluisce sul lungo termine il rischio oscillazione dei titoli. Facendo molti acquisti all'anno (anche se per piccole cifre), permette di diversificare a piacere l'investimento e quindi riduce ulteriormente i rischi di oscillazione. Sembrerebbe l'ideale era un piano pensione fai da te. Vero? Quando ho cominciato a fare i conti, pero', ho scoperto che le cose non sono per niente idilliache. Confrontando le offerte di due banche online (Fineco e IWBank) ho scoperto che per un risparmiatore che volesse fare SOLO quello (e che quindi non fa altre operazioni sui titoli e NON possiede altri titoli) la banca si succhia, nel migliore dei casi, circa l'8% il primo anno, e circa il 5% (a decrescere) negli anni successivi. Considerando 1200 Euro all'anno investiti, le formule offerte sono cosi' riassumibili:
- Spesa fissa di 12,50 Euro per eseguito (1% su 1200 Euro, 12,5% su 100 Euro!).
- Spesa percentuale di circa lo 0,2% con minimo di 3/5 Euro (< 0,5% su 1200 euro, ma 3/6% su 100 Euro!). Questa formula prevede un canone mensile variabile ma comunque compreso tra i 3 ed i 5 Euro mensili. Si aggiunge quindi una spesa variabile di 36/60 Euro all'anno (3/5% su 1200 Euro!). Ho provato diverse formule, anche investendo non mensilmente ma quadrimestralmente. Nel migliore dei casi la banca si succhia il 5% del capitale, ogni anno! Dato che per ridurre al minimo l'impatto della spesa applicata all'eseguito (e poi ci sono i canoni) occorre raggiungere una cifra considerevole, il piccolo risparmiatore sara' sempre e comunque molto esposto al rischio mercato, oscillazioni, crack, ecc. Il piccolo risparmiatore, infatti, non disponendo di grossi (ma nemmeno medi) capitali, potendo investire solo le piccole cifre accantonate "sotto al materasso", riusciro' a comprare titoli molto raramente (solo quando l'impatto della spesa sara' accettabile). Non riusciro' mai a possederne un numero tale da chiamare il proprio portafoglio "diversificato". E' evidente che tali formule sono studiate appositamente per scoraggiare il piccolo risparmiatore. Si spiega perche' molta gente continua a mettere i soldi su conto arancio. Dove altro si possono mettere le piccole cifre senza regalare soldi alla banca? Ma con la riforma delle pensioni se non pensiamo ad un nostro piano di accumulo (altro che conto arancio), tra una ventina d'anni, ci sara' da piangere. E la gravita' della situazione e' evidente pensando a chi percepisce un reddito basso: meno si guadagna, piu' bassa sara' la pensione, ma nemmeno si puo' preparare un piano di accumulo decente, a meno che non si voglia "finanziare" la Mercedes del banchiere di turno. Vi chiedo quindi: c'e' qualche spiraglio in merito? Esiste forse un qualche conto "trading" che permetta di fare questo genere di investimenti, tenendo le spese "al minimo"? Qualche anno fa c'era FINECO SIM: 0,19% di spesa per eseguito, senza minimo, senza canone, senza bollo. Era un po' utopistico che durasse (abbiamo visto tutti cosa e' successo), ma mi chiedo se authority o altri organi (associazioni consumatori in primis: ecco perche' vi scrivo) non si domandino se non sia il caso di chiedere a gran voce pari opportunita' di investimento, anche per i piccoli risparmiatori. Sempre che vogliamo andarci, in pensione... Grazie per la vostra opera di informazione, cordiali saluti.
Romano