Cara ADUC
Comparto "crescita" Fondo Cometa: esposizione con Citigroup?
Domanda
7 maggio 2009
Buongiorno
Ho 43 anni e sono un po' preoccupato per il fondo pensione Cometa che ho stipulato 5 anni fa. Ho scelto il comparto "crescita" perchè pensavo in questi primi anni di poter rischiare un po' (alla pensione mi mancherebbero più di 20 anni, credo - o spero ?). Forse lo sapete è quello decisamente più sbilanciato verso il mercato azionario (60%), ma ultimamente non sta dando grandi rese. Ho ricontrollato il benchmark ed ho visto che è così composto :
- 20% Citigroup Emu Govt Bond Index
- 20% Citigroup N/Euro Govt Bond WGBI ¤m Hedged
- 15% Barclays Capital Global Agg. Corporate ¤ Hedged
- 20 % MSCI Emu - Net return
- 20 % MSCI World ex EMU - Net Return
Che ne pensate? Mi preoccupa un po' l'esposizione con Citigroup, dovrei cambiare comparto?
Vi ringrazio e saluto
Antonio , da Signa (FI)
Ho 43 anni e sono un po' preoccupato per il fondo pensione Cometa che ho stipulato 5 anni fa. Ho scelto il comparto "crescita" perchè pensavo in questi primi anni di poter rischiare un po' (alla pensione mi mancherebbero più di 20 anni, credo - o spero ?). Forse lo sapete è quello decisamente più sbilanciato verso il mercato azionario (60%), ma ultimamente non sta dando grandi rese. Ho ricontrollato il benchmark ed ho visto che è così composto :
- 20% Citigroup Emu Govt Bond Index
- 20% Citigroup N/Euro Govt Bond WGBI ¤m Hedged
- 15% Barclays Capital Global Agg. Corporate ¤ Hedged
- 20 % MSCI Emu - Net return
- 20 % MSCI World ex EMU - Net Return
Che ne pensate? Mi preoccupa un po' l'esposizione con Citigroup, dovrei cambiare comparto?
Vi ringrazio e saluto
Antonio , da Signa (FI)
Risposta ADUC
stia tranquillo perché non ha una esposizione con Citigroup per il 40%!
Il benchmark è semplicemente un parametro di riferimento, non sono gli investimenti posseduti dal fondo.
Citigroup Emu Govt Bond Index, ad esempio, è semplicemente un indice di titoli obbligazionari.
Qualora Citigruop dovesse fallire, la cosa peggiore che può capitare a questo indice è che nessuno lo calcoli più ed il suo fondo dovrebbe trovarsi un altro indice con il quale confrontare la gestione. Il fondo non perderebbe un euro da questa cosa (ovviamente il fallimento di Citigroup, in sè, creerebbe una tempesta nei mercati finanziari più grande di quella di Lehman e questo influirebbe indirettamente sul fondo Cometa, ma non perché ha il benchmark calcolato da Citigroup).
Il problema è sempre il solito. Qualsiasi investimento, tanto più quello a carattere previdenziale, deve essere effettuato in maniera informata. E' necessario che lei conosca esattamente quali possono essere le oscillazioni del suo portafoglio previdenziale PRIMA di scegliere il tipo di fondo.
Adesso che ha una componente azionaria così alta, comunque in linea con l'orizzonte temporale di riferimento, noi non ci sentiremmo di consigliarla di cambiare linea proprio in questo momento, ovvero quando i mercati sono già scesi moltissimo e stanno dando segnali di recupero.
Cerchi comunque di comprendere esattamente quali sono i rischi connessi con questa tipologia di investimento e lo faccia possibilmente con persone preparate e che non abbiano alcun interesse diretto negli strumenti stanno valutando per lei.
Il benchmark è semplicemente un parametro di riferimento, non sono gli investimenti posseduti dal fondo.
Citigroup Emu Govt Bond Index, ad esempio, è semplicemente un indice di titoli obbligazionari.
Qualora Citigruop dovesse fallire, la cosa peggiore che può capitare a questo indice è che nessuno lo calcoli più ed il suo fondo dovrebbe trovarsi un altro indice con il quale confrontare la gestione. Il fondo non perderebbe un euro da questa cosa (ovviamente il fallimento di Citigroup, in sè, creerebbe una tempesta nei mercati finanziari più grande di quella di Lehman e questo influirebbe indirettamente sul fondo Cometa, ma non perché ha il benchmark calcolato da Citigroup).
Il problema è sempre il solito. Qualsiasi investimento, tanto più quello a carattere previdenziale, deve essere effettuato in maniera informata. E' necessario che lei conosca esattamente quali possono essere le oscillazioni del suo portafoglio previdenziale PRIMA di scegliere il tipo di fondo.
Adesso che ha una componente azionaria così alta, comunque in linea con l'orizzonte temporale di riferimento, noi non ci sentiremmo di consigliarla di cambiare linea proprio in questo momento, ovvero quando i mercati sono già scesi moltissimo e stanno dando segnali di recupero.
Cerchi comunque di comprendere esattamente quali sono i rischi connessi con questa tipologia di investimento e lo faccia possibilmente con persone preparate e che non abbiano alcun interesse diretto negli strumenti stanno valutando per lei.
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