Giovedì 4 giugno 2026
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Cara ADUC

Andamento fondo

25 luglio 2008
Domanda 25 luglio 2008
Il 4 marzo scorso, consigliato dalla banca, ho investito 20.000 euro in "Eurizon Focus Obbligazioni Euro Breve Termine" -- tutti i miei risparmi. E' vero che è trascorso poco tempo per valutare l'andamento (in realtà le perdite) del fondo; è vero che '.le vicende economiche vanno male per tutti...' (sarà poi vero?); ma è anche vero che il fondo pare andare davvero piuttosto maluccio, soprattutto a far data 24/04/2008, ossia dal giorno in cui l'ex-Banca Intesa, che qualche tempo fa gestiva il fondo allora detto "nextra euromonetario", grazie all'intesa (sic) con Sanpaolo veniva 'indotta' da ex-San Paolo ad accogliere nel proprio fondo ("integrare" è il termine tecnico da loro usato), cambiandogli nome in "Eurizon Focus ecc.", i fondi "Sanpaolo Soluzione Cash", "Sanpaolo Breve Termine" e "Sanpaolo Reddito" (doppio sic!). Risultato: quello che prima era il fondo "nextra euromonetario", che tutto sommato pareva andare benino, ha cambiato nome accogliendo i su citati tre fondi Sanpaolo; da allora le perdite. Che futuro prevedere per questo nuovo fondo tanto accogliente e generoso verso Sanpaolo? Che fare? Mi sento preso in giro. Grazie infinite di ogni risposta/consiglio vogliate darmi.
Pantaleo, da Milano (MI)

Risposta ADUC
effettivamente l'andamento recente e' stato particolarmente negativo, anche in rapporto all'andamento dei mercati ma il punto e' che e' insensato investire in questi strumenti i cui costi sono spropositati in rapporto al rendimento atteso. L'ultimo dato disponibile sul TER (total expence ration, cioe' il rapporto fra tutti i costi - esclusi quelli di negoziazione - ed il patrimonio) del fondo parla di una incidenza dei costi espliciti pari allo 0,89%. Perche' mai investire in strumenti di questo tipo quando puo' acquistare un semplicissimo CCT?
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