Caro Gianluca, se puoi ritira i tuoi € 8000,00 e compera dei BTP, mi sembra che Franklin dia la cedola mensile, ma in fin dei conti una miseria; Saluti.

Vietnamita
la scelta di Gianluca è una cosa molto diversa dal tuo suggerimento. Gianluca ha deciso di puntare (un po' con lo specchietto retrovisore) su titoli obbligazionari internazionali, coperti dal rischio di cambio e con merito di credito medio-basso e duration media. Suggerire BTP in genere non lo aiuta certo. BTP a 1 anno ? A 10 anni ?
La scelta di Gianluca è stata quella di puntare su obbligazioni non accessibili in maniera semplice ad un singolo risparmiatore puntando su un ulteriore rafforzamento del ciclo, o perlomeno sulla prospettive di rafforzamento del ciclo. Vorrei ricordare che a dispetto della crisi le borse sono ai massimi; su questo sito e anche altrove si è spesso suggerito di tenere posizioni conservative con il risultato che ora lettori come Gianluca guardano fondi che hanno reso oltre il 10% l'anno scorso e, forse, non capiscono quale sia la relazione tra la crisi e il rendimento di alcune obbligazioni.
Alessandro, la solita indicazione del costo del fondo come discriminante sull'acquisto o meno è, a parer mio, un classico errore di prospettiva. Vero tutto, Alessandro, il 2% annuo sulla transazione di obbligazioni è un costo altissimo... ma se trattassi obbligazioni governative area Euro. Qui si tratta di obbligazioni mondiali, con rendimenti nominale molto superiori a quelli delle obbligazioni europee (e rischi superiori naturalmente); quindi, ancorchè il 2% pesi, le alternative sono quelle di non investire in tali strumenti, perchè il costo del fondo è del tutto ininfluente se la performance viene valutata sul rendimento (potenziale). Se le sue idee di evoluzione del mercato fossero positive (pur rimanendo nell'ambito obbligazionario), scartata l'ipotesi di investire in singoli titoli obbligazionari (richiede molta preparazione e vogliamo poi valutare i costi di transazione se usciamo dal ns piccolo mercato italiano?) l'alternativa sono ETF o fondi; a questo punto risulta inutile guardare i costi, meglio valutare il rendimento (che incorpora i costi); purtroppo ora i fondi sono tassati in maniera molto penalizzante, un po' come gli ETF.
Chiaro che le performances passate non sono indicative per il futuro, ma se un team di gestione ha ottenuto risultati brillanti nel passato posso confidare che abbia le medesime possibilità in futuro.. o no ? Nessuna certezza ovvio ma tant'è.
Nello specifico, Gianluca, se sei perfettamente cosciente del tipo di investimento che hai fatto tienilo, sempre che non sia tutto o una buona parte del tuo patrimonio investito. Non hai investito in obbligazioni tipo BTP, lo sai ?
Ciao

Concordo con la lucida analisi fornita da MarcoDC, tuttavia credo sia importante ricordare a Gianluca che il fondo esiste anche in una versione priva di commissioni di distribuzione (in classe A con ISIN LU0294219869) avente un TER dell'1,40%.

Buon giorno, sappiamo il perchè il signore ha investito i soldi, motivazione, obiettivi, orizzonte temporale? Risposta NO
Allora di cosa parliamo e che analisi volete fare.
Il comparto è nato da meno di 3 anni, se prendiamo il comparto diciamo padre ha portato come rendimento annualizzato negli ultimi 5 anni 8,85% lordo i btp italiani con durata quinquennale meno e le oscillazione di controvalore dei btp sono state pazzesche.
Questo significa che il prodotto non è buono o cattivo ma è l'uso che viene fatto da chi lo consiglia e dal cliente stesso.
Un coltello può tagliare la carne o uccidere una persona, è colpa del coltello?
Grazie

Daniele
io non sto dicendo che il comparto sia buono o meno. Semplicemente che:
1. Suggerire BTP in alternativa equivale a suggerire una moto in alternativa a una macchina.
2. Valutare il fondo, questo come qualunque altro, in base al costo è un errore di prospettiva, secondo me. Il rendimento è al netto dei costi, andar a guardare il costo equivale a non voler comperare una macchina perchè il concessionario guadagnerebbe molto da quella vendita.
3. Se Gianluca sa cosa ha comperato, il fondo è all'interno di un ptf aderente alle caratteristiche di tolleranza al rischio e pesa una % adeguata (5%-10%?) sul patrimonio investito, allora lo tenga.
Ciao